Kannattaako sijoittaa Japaniin vuonna 2025 Warren Buffettin vanavedessä Näin suomalainen sijoittaja hyötyy Japanin markkinoista

Kuvittele hetki tämä: maailman tunnetuin sijoittaja, Warren Buffett, suuntaa katseensa kauas idän suuntaan – ei Kiinaan, ei Koreaan – vaan hieman yllättäen, Japaniin. Moni raapii päätään. Miksi ihmeessä?

Vuonna 2020 Buffettin yhtiö Berkshire Hathaway teki rohkean vedon ja sijoitti yli kuusi miljardia dollaria viiteen suureen japanilaiseen kauppataloon: Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui ja Sumitomo. Nyt, muutama vuosi myöhemmin, tuo veto näyttää aika nerokkaalta. Näiden yritysten osakkeet ovat nousseet selvästi, ja Buffett itse totesi olevansa valmis kasvattamaan panoksiaan entisestään.

Japanin viehätys Buffettin silmin

Buffett ei ole tunnettu hetken mielijohteista – jos hän menee all in johonkin markkinaan, taustalla on enemmän kuin pelkkä aavistus. Hänen valintansa perustuivat useisiin tekijöihin:

• Osakkeiden arvohinnoittelu – niitä sai halvemmalla suhteessa niiden tuottoihin.
• Vakaa ja hyvä osinkotuotto.
• Japanin siirtyminen pois deflaatiosta kohti inflaatiota.
• Yrityskulttuurin uudistukset ja parantunut omistajien huomioiminen.

Nämä muutokset tekivät japanilaisyhtiöistä entistä houkuttelevampia kohteita arvosijoittajan silmissä.

Mitä sanoo suomalainen salkunhoitaja?

LähiTapiolan salkunhoitaja Hannu Salminen näkee Japanin markkinat myönteisessä valossa. Hänen mukaansa:

• Yritykset toimivat nykyään tehokkaammin.
• Sijoittajien ääntä kuunnellaan aiempaa enemmän.
• Arvostustasot ovat edelleen houkuttelevia.

Salminen muistuttaa myös maantieteellisen hajauttamisen tärkeydestä erityisesti globaalin epävarmuuden keskellä.

Buffettin jalanjäljissä – vai ei?

Vaikka Buffettin liikkeet ovat kiinnostavia, on syytä muistaa, että hän toimii eri mittakaavassa kuin yksityissijoittajat. Hänen toimintansa voi silti opettaa:

1. Panosta arvoon – Vahvat, maltillisesti hinnoitellut yhtiöt ovat kestävä sijoitusvalinta.
2. Ajattele pitkällä tähtäimellä – Kärsivällisyys on Buffettin tavaramerkki.

Näin pääset alkuun

Japanin markkinoille pääseminen ei ole mahdotonta suomalaiselle sijoittajalle. Tässä muutamia vaihtoehtoja:

• ETF-rahastot, kuten iShares MSCI Japan tai Lyxor Japan – Helppo ja hajautettu tapa sijoittaa.
• Sijoitusrahastot, joissa on painotus Japaniin tai Aasiaan yleisesti.
• Yksittäiset osakkeet suuriin japanilaisiin yhtiöihin kansainvälisten välittäjien kautta.

Muista kuitenkin valuuttariski: jenin ja euron välinen kurssi voi vaikuttaa tuottoosi – positiivisesti tai negatiivisesti.

Japanin buumi kiihtyy – tulevaisuudennäkymät vuodelle 2025

Vuonna 2025 Japanin Nikkei 225 -indeksi on korkeammalla kuin yli kolmeen vuosikymmeneen. Talous käy läpi uudistuksia:

• Sääntely kevenee ja kannustaa pääoman tehokkaaseen käyttöön.
• BKT kasvaa ja työvoimapula ajaa automatisointiin.
• Myös tavalliset kansalaiset lähtevät mukaan sijoitusmarkkinoille.

Kun monien länsimaiden osakemarkkinat ovat hinnaltaan korkeita, voi Japani tarjota kiinnostavan vaihtoehdon kasvu- ja arvopotentiaalin näkökulmasta.

Pitäisikö Japani ottaa mukaan salkkuun?

Buffettin toiminta osoittaa selvästi, ettei Japanin markkinoita kannata sivuuttaa olankohautuksella. Niissä yhdistyy:

• Suhteellinen edullisuus
• Rakenneuudistukset
• Vakavat pitkäntähtäimen kasvunäkymät

5 vinkkiä suomalaiselle sijoittajalle

1. Aloita ETF:llä – kätevä tapa käsiksi Japanin markkinaan.
2. Hajauta – vältä riskit hajauttamalla maantieteellisesti ja toimialoittain.
3. Muista valuuttariski – huomioi jenin vaikutus tuottoihin.
4. Seuraa reformeja – uudistukset voivat lisätä sijoittaja-arvoa.
5. Ole kärsivällinen – ajallinen hajautus tukee strategiaa pitkällä tähtäimellä.

Japani voi hyvinkin osoittautua yllättävän antoisaksi sijoituskohteeksi suomalaiselle, joka uskaltaa avata silmänsä Euroopan ulkopuolisille mahdollisuuksille. Ehkä seuraava tuottopurske osuu juuri nousevan auringon maahan.