By Alex Kinnunen 
Suomalaisten kiinnostus sijoittamiseen on kasvanut merkittävästi viime vuosina. Monet säästävät tulevaisuutta varten pienillä mutta säännöllisillä summilla tavoitteenaan esimerkiksi asunnon käsiraha tai turvattu vanhuus. Vaikka intoa löytyy, moni sortuu alkuvaiheessa virheeseen, josta talousasiantuntijat varoittavat: liian suuriin sijoituskuluihin, usein täysin huomaamatta.
Mikä on kuluansa?
”Kuluansa” tarkoittaa sijoittamisen yhteydessä erilaisia maksuja ja palkkioita, jotka voivat vuosien mittaan kasvattaa kuluja merkittävästi. Erityisesti pienillä summilla sijoittavat voivat kärsiä tästä eniten. Vaikka esimerkiksi 1 % kulut tuntuvat aluksi vähäisiltä, ne voivat korkoa korolle -ilmiön myötä kasvaa tuhansien eurojen menetykseksi pitkällä aikavälillä.
Mistä sijoittamisen kulut koostuvat?
Sijoittaja voi joutua maksamaan useista eri kuluista:
- Osakkeiden ja rahastojen osto- ja myyntipalkkiot
- Rahastojen hallinnointipalkkiot
- Säilytysmaksut, joita voi veloittua pelkästä omistamisesta
- Monikerroksiset kustannukset vakuutuksissa ja varainhoidossa
- Piilokulut, jotka eivät aina näy sopimuksissa
Jos sijoitat esimerkiksi 100 euroa kuukaudessa ja maksat 1 % vuotuiset kulut, saatat pitkällä aikavälillä menettää merkittävän osan tuotoistasi – verrattuna tilanteeseen, jossa kulut olisi pidetty minimissä.
Miksi kulut ovat korkeat juuri Suomessa?
Suomessa sijoittamisen kustannuksia pitää usein korkeina mm. kilpailun puute. Suurilla pankeilla on vahva markkina-asema eikä kansainvälistä hintakilpailua ole juurikaan. Toisaalta sijoittamisen kulttuuri on vielä nuori, ja tietotaso vaihtelee. Tämä voi johtaa siihen, että kuluihin ei kiinnitetä riittävästi huomiota.
5 tapaa välttää sijoittamisen piilokuopat
- Tarkista kulut aina ennen sijoittamista. EU velvoittaa esittämään kulut selkeästi esimerkiksi KID-asiakirjoissa.
- Valitse passiiviset indeksirahastot tai ETF:t, joiden kulut ovat usein vain 0,05–0,30 % vuodessa.
- Vältä monimutkaisia tuotteita, joissa on useita kustannuseriä.
- Käytä edullisia verkkopalveluita ja sijoitusvälittäjiä, jotka tarjoavat matalakustanteisia ratkaisuja kuukausisäästöön.
- Vertaa eri palveluntarjoajien hinnastoja. Hintaerot voivat olla merkittäviä.
Hajauttaminen voi yllättäen kasvattaa kuluja
Hajauttaminen on tärkeää riskienhallinnassa, mutta Suomessa se saattaa olla kallista. Jos sijoitat moneen ETF-tuotteeseen, saatat maksaa kaupankäyntikulua erikseen jokaisesta ostosta. Tämä korostaa tarvetta kuluystävällisille rakenteille ja palveluille, jotka mahdollistavat hajauttamisen ilman ylisuuria kuluja.
Kaikilla ei ole varaa suuriin kuukausiinvestointeihin
Suomen Osakesäästäjien puheenjohtaja Sven-Eric Holmström on huolissaan siitä, että vain varakkaammat voivat hyödyntää sijoittamisen etuja. Jos pienillä summilla sijoittaminen ei ole taloudellisesti järkevää kulu- ja palvelurakenteiden vuoksi, suuri osa suomalaisista jää varallisuuden kasvun ulkopuolelle.
Tärkein opetus: prosentin ero on paljon
Yksi prosentti vuosikuluina saattaa tuntua pieneltä nyt, mutta pitkässä juoksussa se voi merkitä tuhansien eurojen eroa. Siksi on tärkeää sijoittaa tietoisesti ja ymmärtää valintojen kustannukset.
Neljä muistisääntöä fiksuun sijoittamiseen
- Pidä sijoituskulut alle 1 % vuodessa
- Suosi halpoja indeksirahastoja ja ETF:iä
- Vertaa tarkasti eri palveluntarjoajien ehdot ja hinnastot
- Vältä monimutkaisia ja kerroksellisia sijoitusratkaisuja
Jos haluat tietää, kuinka paljon omat sijoituksesi oikeasti maksavat, hyödynnä verkkopohjaisia kululaskureita ja vertailutyökaluja. Ne voivat olla arvokkaita apuvälineitä sijoittamisen tehostamiseen ja turhien kulujen välttämiseen.