By Alex Kinnunen 
Kyllä, voin tehdä sen sinulle. Katsotaan yhdessä, miten 3 kk euribor ja 12 kk euribor voisivat käytännössä erota toisistaan, jos perheellä olisi esimerkiksi 200 000 euron asuntolaina. Tavoitteena ei ole ennustaa kristallipallolla, vaan havainnollistaa, millaisia eroja voi syntyä, kun korot liikkuvat eri tahtiin.
Lähtötilanne
Oletetaan seuraavat asiat vertailun pohjaksi:
- Lainasumma: 200 000 €
- Laina-aika: 25 vuotta
- Pankin marginaali: 0,5 %
- Korkoskenaariot: ensin korkoa maksetaan 4 %, jonka jälkeen se laskee 2 %:iin vuoden kuluttua
Näin 12 kk euribor toimii
Kun korko päivittyy vain kerran vuodessa, maksaja jää ”jumiin” vuoden ajaksi siihen tasoon, mikä lukittiin edellisen tarkistuksen hetkellä. Jos siis ehtii tarttua 4 %:n korkoon, sitä maksetaan täysi vuosi ennen kuin lasku helpottuu.
Mitä 3 kk euribor tekee?
Lyhyempi viitekorko tarttuu nopeammin laskutrendiin. Kolmen kuukauden välein maksut tarkistuvat ja korko putoaa nopeammin kohti 2 %:a, jos markkinat kulkevat siihen suuntaan.
Sivuttaisvertailu
| Aika | 3 kk euribor | 12 kk euribor |
|---|---|---|
| Vuoden 1. neljännes | Korko noin 4 % | Korko noin 4 % |
| Vuoden 2. neljännes | Korko laskee esim. 3,5 % | Yhä 4 % |
| Vuoden 3. neljännes | Korko jo 3,0 % | Yhä 4 % |
| Vuoden 4. neljännes | Korko 2,5 % | Yhä 4 % |
| Vuoden lopussa | Loppuvuosi keskihajonta noin 3,3 % | Täysi vuosi 4 % |
Taloudellinen ero
Kun lasketaan 200 000 euron lainalle yhden vuoden aikana:
- 12 kk euriborilla maksettu korko noin 8 000 € (4 % + 0,5 % marginaali)
- 3 kk euriborilla keskimäärin noin 6 700 € (korko laskee portaittain vuoden aikana)
Ero on jo noin 1 300 euroa vain ensimmäisen vuoden aikana. Pidemmässä juoksussa viiden vuoden aikana eroa voi kertyä useita tuhansia euroja riippuen siitä, kuinka nopeasti ja kuinka alas korot todellisuudessa laskevat.
Mitä tästä voi oppia?
- Lyhyempi korko reagoi nopeammin sekä nousuihin että laskuihin.
- 12 kk euribor voi maksaa mielenrauhasta ylimääräistä, jos markkinoilla korko laskee rivakasti.
- Kukaan ei voi ennustaa täysin oikein – siksi kannattaa miettiä omaa riskinsietoa.
Summa summarum: lyhyemmällä viitekorolla saa mahdollisesti suuria säästöjä, mutta mukana tulee myös enemmän heiluntaa. Päätös riippuu siitä, arvostatko enemmän vakautta vai potentiaalisia säästöjä.
Haluatko, että laadin vielä 3 erilaista korkoskenaariota (esim. nopea lasku, hidas lasku ja uusi nousu), jotta vertailu olisi mahdollisimman konkreettinen?